Gestione TFR

𝐋𝐚𝐬𝐜𝐢𝐚𝐫𝐞 𝐢𝐥 𝐓𝐅𝐑 𝐢𝐧 𝐚𝐳𝐢𝐞𝐧𝐝𝐚 𝐨 𝐜𝐨𝐥𝐥𝐨𝐜𝐚𝐫𝐥𝐨 𝐢𝐧 𝐮𝐧 𝐅𝐨𝐧𝐝𝐨 𝐏𝐞𝐧𝐬𝐢𝐨𝐧𝐞?

Se sei un lavoratore dipendente, potresti esserti chiesto se sia meglio lasciare il TFR in azienda oppure collocarlo in un Fondo Pensione. In questo breve articolo cercherò di spiegare quale dovrebbe essere la scelta più razionale da effettuare.
Il Trattamento di Fine Rapporto è la somma che viene accantonata dal datore di lavoro e viene corrisposta al dipendente quando il rapporto di lavoro si conclude. Esso corrisponde a circa una mensilità dello stipendio ed è 𝐩𝐚𝐫𝐢 𝐚𝐥 𝟔,𝟗𝟏% 𝐝𝐞𝐥𝐥𝐚 𝐫𝐞𝐭𝐫𝐢𝐛𝐮𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐥𝐨𝐫𝐝𝐚 𝐚𝐧𝐧𝐮𝐚. Il TFR ha varie peculiarità e vincoli (alcuni dei quali si possono osservare nella foto) ma voglio soffermarmi sul perché sia più efficiente collocarlo in un fondo pensione piuttosto che lasciarlo in azienda.

Lasciando il 𝐓𝐅𝐑 𝐢𝐧 𝐚𝐳𝐢𝐞𝐧𝐝𝐚, 𝐬𝐢 𝐡𝐚 𝐮𝐧𝐚 𝐫𝐢𝐯𝐚𝐥𝐮𝐭𝐚𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐝𝐞𝐥𝐥𝐨 𝐬𝐭𝐞𝐬𝐬𝐨 𝐩𝐚𝐫𝐢 𝐚𝐥𝐥’𝟏,𝟓% + 𝐢𝐥 𝟕𝟓% 𝐝𝐞𝐥𝐥’𝐢𝐧𝐟𝐥𝐚𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐚𝐧𝐧𝐮𝐚 (circa un 2%-2,5%). Per chi ha aderito al 𝐟𝐨𝐧𝐝𝐨 𝐩𝐞𝐧𝐬𝐢𝐨𝐧𝐞, 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐜𝐞, 𝐢𝐥 𝐓𝐅𝐑 𝐬𝐢 𝐫𝐢𝐯𝐚𝐥𝐮𝐭𝐚 𝐢𝐧 𝐛𝐚𝐬𝐞 𝐚𝐢 𝐫𝐢𝐬𝐮𝐥𝐭𝐚𝐭𝐢 𝐝𝐞𝐥𝐥𝐚 𝐠𝐞𝐬𝐭𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐳𝐢𝐚𝐫𝐢𝐚 𝐢𝐧 𝐜𝐮𝐢 𝐬𝐢 𝐞̀ 𝐬𝐜𝐞𝐥𝐭𝐨 𝐝𝐢 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐫𝐞 𝐢 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢 𝐯𝐞𝐫𝐬𝐚𝐦𝐞𝐧𝐭𝐢. Quindi un lavoratore può decidere la linea di investimento a lui più consona, in base alla sua propensione al rischio. Per un lavoratore giovane, che ha 20-30 anni di lavoro davanti a sé, è consigliabile un profilo almeno in parte azionario, in quanto i mercati finanziari, per orizzonti temporali sufficientemente lunghi, hanno un trend crescente.
Oltre ai maggiori rendimenti che si otterrebbero nel lungo periodo dall’investire in un fondo pensione, bisogna 𝐩𝐫𝐞𝐬𝐭𝐚𝐫𝐞 𝐦𝐨𝐥𝐭𝐚 𝐚𝐭𝐭𝐞𝐧𝐳𝐢𝐨𝐧𝐚 𝐚𝐥𝐥𝐚 𝐭𝐚𝐬𝐬𝐚𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐢𝐧 𝐮𝐬𝐜𝐢𝐭𝐚. Infatti, mentre nel 𝐟𝐨𝐧𝐝𝐨 𝐩𝐞𝐧𝐬𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐥𝐚 𝐭𝐚𝐬𝐬𝐚𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐯𝐚 𝐝𝐚𝐥 𝟏𝟓% 𝐚𝐥 𝟗% (prima si aderisce ad un fondo, meno si paga), la tassazione, se si lascia il 𝐓𝐅𝐑 𝐢𝐧 𝐚𝐳𝐢𝐞𝐧𝐝𝐚, 𝐬𝐢 𝐛𝐚𝐬𝐚 𝐬𝐮𝐥𝐥’𝐚𝐥𝐢𝐪𝐮𝐨𝐭𝐚 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐚 𝐈𝐑𝐏𝐄𝐅 𝐝𝐞𝐠𝐥𝐢 𝐮𝐥𝐭𝐢𝐦𝐢 𝟓 𝐚𝐧𝐧𝐢, 𝐜𝐨𝐧 𝐮𝐧 𝐦𝐢𝐧𝐢𝐦𝐨 𝐝𝐞𝐥 𝟐𝟑% 𝐞 𝐦𝐚𝐬𝐬𝐢𝐦𝐨 𝐝𝐞𝐥 𝟒𝟑%. Anche solo considerando la tassazione, si può intuire che 𝐥𝐚𝐬𝐜𝐢𝐚𝐫𝐞 𝐢𝐥 𝐓𝐅𝐑 𝐢𝐧 𝐚𝐳𝐢𝐞𝐧𝐝𝐚 𝐧𝐨𝐧 𝐞̀ 𝐥𝐚 𝐬𝐜𝐞𝐥𝐭𝐚 𝐩𝐢𝐮̀ 𝐜𝐨𝐧𝐯𝐞𝐧𝐢𝐞𝐧𝐭𝐞.